Gestion pilotée ou gestion libre ? votre guide pour faire le meilleur choix

Lorsque vous investissez, notamment dans un contrat d’assurance-vie, vous devez choisir un style de gestion adapté à vos besoins. Vous êtes alors confronté à un choix entre une gestion libre et une gestion sous mandat, sans oublier les options de gestion pilotée, déléguée, conseillée, profilée ou sur-mesure.Ces termes, bien que parfois complexes, sont essentiels à comprendre pour sélectionner la gestion qui correspond le mieux à votre profil d’investisseur. Dans cet article, nous démystifions ces concepts et vous guidons dans le choix de la meilleure option de gestion pour votre assurance-vie, afin d’optimiser votre investissement et atteindre vos objectifs financiers. »

Investir : Qu’est-ce que la gestion libre ? 

En choisissant la gestion libre, vous êtes responsable de la gestion de votre portefeuille d’investissement. C’est vous qui réalisez les arbitrages sur votre contrat. Vous choisissez les actifs dans lesquels vous souhaitez investir, et le moment auquel vous souhaitez les acheter ou les vendre. 

Les avantages de la gestion libre

1. Autonomie : La gestion libre donne aux investisseurs un contrôle total sur leurs placements. Vous décidez où et quand investir, ce qui vous permet de personnaliser votre portefeuille en fonction de vos objectifs et de votre tolérance au risque.
   
   
2. Coût : En gérant vous-même vos placements, vous économisez les frais annuels liés à la gestion de votre contrat. Cela peut se traduire par une augmentation significative de vos rendements sur le long terme.
   
   
3. Flexibilité : Avec la gestion libre, vous pouvez réagir rapidement aux changements du marché. Si vous voyez une opportunité d’investissement, vous pouvez agir immédiatement sans avoir à attendre l’approbation d’un gestionnaire de fonds.
   
   
4. Éducation financière : La gestion libre peut être une excellente façon d’apprendre sur les marchés financiers et d’atteindre la liberté financière. En prenant des décisions d’investissement, vous vous familiarisez avec les différents types d’actifs, les tendances du marché et les stratégies d’investissement.
   
   
5. Transparence : En gérant vous-même vos investissements, vous savez exactement où va votre argent. Vous pouvez suivre de près la performance de vos placements et faire des ajustements si nécessaire.

Gestion libre : pour les investisseurs expérimentés

Cependant, il est important de noter que la gestion libre nécessite du temps, des connaissances financières et une certaine discipline. De plus, selon les établissements, certains actes (versement, arbitrage, retrait) peuvent occasionner des frais. Il est donc essentiel de bien comprendre ces aspects avant de choisir cette option.

La gestion libre offre donc un avantage financier, mais elle n’est pas sans embûches. Il faut savoir que gérer une assurance-vie investie en unités de compte est une tâche chronophage et exigeante. Les contrats actuels peuvent proposer des centaines de supports différents, parmi lesquels il n’est pas facile de choisir, surtout en période de forte volatilité !

Cette méthode peut convenir aux investisseurs expérimentés, qui ont une bonne connaissance des marchés financiers et qui sont prêts à consacrer du temps et de l’énergie à la gestion de leur portefeuille.

À savoir

Si vous ouvrez un contrat d’assurance-vie investi à 100% en fonds euros (un contrat monosupport), vous serez automatiquement en gestion libre, car aucun arbitrage ne sera nécessaire sur votre portefeuille.

En revanche, dans un contrat multisupport, investi en fonds euros et en unités de compte, la gestion libre implique que vous réalisiez régulièrement des arbitrages. Concrètement, vous devrez suivre régulièrement le comportement des marchés et de votre portefeuille, afin d’adapter votre stratégie d’investissement. 

Investir : Qu’est-ce-que la gestion sous mandat ou gestion pilotée ?

La gestion pilotée, également connue sous les termes de gestion « déléguée » ou « sous mandat », est une approche d’investissement où vous confiez la gestion de votre portefeuille à un conseiller financier. Cette approche présente plusieurs caractéristiques et avantages clés :

Les avantages de la gestion pilotée ou sous mandat

1. Délégation de la gestion : Dans le cadre de la gestion pilotée, vous donnez un mandat à un gestionnaire de portefeuille professionnel. Ce dernier prend en charge toutes les décisions d’investissement en votre nom, ce qui peut être un grand soulagement si vous n’avez pas le temps ou les connaissances nécessaires pour gérer vous-même votre portefeuille.
   
   
2. Allocation d’actifs personnalisée : Le gestionnaire de portefeuille construit une allocation d’actifs qui correspond à vos objectifs d’investissement, votre horizon de placement et votre tolérance au risque. Cela signifie que votre portefeuille sera conçu pour répondre à vos besoins spécifiques.
   
   
3. Décisions d’arbitrage : Le gestionnaire de portefeuille prend également en charge les décisions d’arbitrage tout au long de la vie du contrat. Cela signifie qu’il ajustera votre portefeuille en fonction des conditions du marché et de l’évolution de vos objectifs.
   
   
4. Suivi régulier : Avec la gestion pilotée, votre portefeuille est régulièrement revu et ajusté si nécessaire. Cela garantit que votre portefeuille reste aligné sur vos objectifs, même si vos besoins ou les conditions du marché changent.
   
   
5. Accès à l’expertise professionnelle : vous bénéficiez de l’expertise et de l’expérience d’un expert financiier. Cela peut vous aider à éviter les erreurs courantes d’investissement et à maximiser vos rendements potentiels.

En somme, la gestion pilotée est une option attrayante si vous cherchez à investir de manière efficace et sans stress, tout en bénéficiant de l’expertise d’un professionnel en finance. Tous ces atouts ne sont pas sans contrepartie. La gestion pilotée a un coût supérieur à celui de la gestion libre, puisqu’il faut inclure la rémunération du conseiller en finance qui gère votre portefeuille d’actifs. 

Gestion sous mandat, gestion pilotée ou déléguée, quelles différences ?

Pilotée, déléguée, sous mandat : les trois termes renvoient donc à la même approche, même si les conditions exactes peuvent varier selon les établissements. Dans certains cas, il est possible d’opter pour un service consistant à recevoir des recommandations de gestion, tout en restant décisionnaire et acteur des décisions d’arbitrage : on parle alors de gestion conseillée.

De plus, si vous optez pour une gestion totalement déléguée, vous pouvez choisir un mandat de gestion profilée, qui vous assignera un profil de risque type  (prudent, équilibré et dynamique) ;  ou un mandat de gestion sur-mesure assuré par un conseiller privé, qui définira pour vous une stratégie unique.

Les avantages de la gestion pilotée ou sous mandat

Quelles que soient les modalités exactes choisies, déléguer la gestion de son assurance-vie offre trois avantages. En premier lieu, vous n’avez pas besoin de vous occuper quotidiennement de vos investissements. Deuxième avantage : aucune compétence financière n’est requise, puisque vous déléguez les décisions à un expert de l’investissement. Enfin, la gestion déléguée gomme les biais cognitifs et vous évite de prendre de mauvaises décisions par excès d’émotions ou manque de sang-froid.

Gestion pilotée ou gestion libre : faire le bon choix

Pour bien investir, il faut commencer par se poser les bonnes questions ! Au moment de souscrire une assurance-vie en gestion libre ou en gestion pilotée, avant d’écouter la recommandation de votre banquier, commencez par vous interroger.

Combien de temps vais-je consacrer à mes investissements ?

1 à 2 heures par jour ? Par mois ? Par an ? Si vous ne prévoyez pas d’y consacrer quelques heures par semaine, optez sans hésiter pour une gestion pilotée !

Il est fréquent que des investisseurs choisissent la gestion libre par souci d’économie de frais, sans pour autant y dédier le temps nécessaire. Ils choisissent alors une allocation lors de la souscription, et ne la modifient plus par la suite, par manque de temps. Leur placement se retrouve au bout de quelques mois ou années inadapté à leur horizon de placement et à la situation de marché. Ils peuvent en définitive y perdre beaucoup plus que ce que ne leur aurait coûté une gestion pilotée de qualité.

Combien va me coûter la gestion de mon contrat ?

Le coût d’une gestion pilotée n’est pas forcément rédhibitoire. A une époque, un mandat de gestion privée pouvait frôler les 3 % de frais annuels (hors frais sur opérations et frais des supports d’investissement). Aujourd’hui, la plupart des nouveaux acteurs proposent des mandats de gestion pilotée se situant autour des 0,6 % de frais annuels. En y ajoutant les frais des fonds d’investissement, le coût total se situe entre 1,6 % et 2 % par an, tout compris.

Ces acteurs ne prélèvent aucuns frais de versement, arbitrage ou retrait. Ils vous permettent donc d’investir en mode “pilote automatique” pour 2 à 3 fois moins cher qu’avec une banque traditionnelle. Comment ? Grâce à l’automatisation qui permet de réduire les frais de gestion, et à l’utilisation de fonds indiciels (ETF) dont les frais sont largement inférieurs à ceux des OPCVM classiques. 

Cerise sur le gâteau : à ce prix, les robots-conseillers digitaux peuvent gérer votre assurance-vie de manière beaucoup plus personnalisée que ne le ferait un humain, en prenant en compte en temps réel chaque évolution de votre situation. Embarquer vos investissements dans un jet privé, pour le prix d’un charter, c’est possible !

Pourquoi choisir la gestion pilotée de Nalo ?

Nalo a développé à une gestion nouvelle génération, unique en France, qui investit votre argent et pilote vos placements pour vous, de manière totalement personnalisée.

En souscrivant à notre Assurance-vie ou notre Plan épargne retraite, vous accédez à un investissement sur-mesure. Votre allocation ne sera pas construite en fonction d’un profil de risque type (prudent, équilibre, dynamique) mais en fonction de votre profil, de votre situation et de vos objectifs. Pour chacun de vos projets de vie, nous construsions un portefeuille unique et nous le faisons évoluer dans le temps. Tout au long de votre vie, nous sécurisons progressivement vos investissements en fonction de vos horizons d’investissement.

Cette gestion pilotée sur-mesure est 100 % digitalisée, accessible en quelques clics et à moindres frais. 

L’Essentiel

• Lors de l’initialisation d’un contrat d’assurance-vie, il est généralement possible de choisir parmi une variété d’options de gestion, y compris la gestion libre, la gestion sous mandat, la gestion pilotée, la gestion déléguée, ou la gestion conseillée. Chacune de ces options offre un niveau différent de contrôle et de personnalisation, permettant aux investisseurs de choisir celle qui correspond le mieux à leurs besoins et à leur niveau de confort en matière d’investissement.
• La gestion libre, une option populaire, donne à l’investisseur le contrôle total sur son contrat d’assurance-vie. Cela signifie que l’investisseur est responsable de toutes les opérations nécessaires sur son contrat, y compris la sélection des supports d’investissement, la répartition de l’investissement entre ces supports, et la réalisation des arbitrages. Cette option est idéale pour ceux qui ont une bonne connaissance des marchés financiers et qui souhaitent avoir un contrôle direct sur leur investissement. »
• La gestion sous mandat ou gestion pilotée ou déléguée, offre une alternative pour ceux qui préfèrent confier la gestion de leur contrat d’assurance-vie à un professionnel de l’investissement. Dans ce cas, l’investisseur donne mandat à un gestionnaire de portefeuille pour construire une allocation d’actifs et réaliser des arbitrages en fonction des objectifs d’investissement prédéfinis. Cette option est particulièrement adaptée à ceux qui manquent de temps, de connaissances ou de confiance pour gérer eux-mêmes leur investissement.