Assurance-vie multisupport : Quels sont les avantages ?

L’assurance-vie multisupport est un outil financier polyvalent qui permet d’épargner tout en diversifiant ses placements. Au-delà du fonds en euros traditionnel, elle offre la possibilité d’investir dans des unités de compte pour dynamiser son capital. Bien que le risque soit plus élevé, les rendements peuvent être plus importants. Le choix entre un contrat monosupport et multisupport dépendra de votre profil d’épargnant et de votre tolérance au risque. Découvrez les atouts de l’assurance-vie multisupport, sa fiscalité avantageuse et comment elle peut contribuer à la réalisation de vos projets d’épargne.

Comprendre l’assurance-vie multisupport

L’assurance-vie multisupport se caractérise par la diversité des supports d’investissement qu’elle propose. Contrairement à l’assurance-vie monosupport, elle offre l’opportunité d’investir à la fois dans un fonds en euros mais aussi dans des unités de compte (UC). Ces dernières peuvent être liées à différents types de supports : actions, obligations, immobilier, etc. La répartition de votre épargne entre ces différents supports est à votre discrétion en fonction de votre profil d’investisseur et de votre appétence au risque.

La grande spécificité de ce type de contrat réside dans la possibilité d’arbitrage. C’est-à-dire, la capacité de transférer une partie ou la totalité de votre épargne d’un support à un autre, selon l’évolution des marchés financiers et vos objectifs patrimoniaux.

Le choix d’une assurance-vie multisupport est donc particulièrement adapté aux épargnants avertis et aux investisseurs aguerris qui souhaitent diversifier leur épargne et cherchent un meilleur rendement.

Définition et principes de l’assurance-vie multisupport

L’assurance-vie multisupport est un contrat d’épargne qui permet d’investir sur plusieurs types de supports financiers. En plus du fonds en euros à capital garanti, le titulaire du contrat peut choisir d’investir dans des unités de compte (UC), qui sont des placements plus risqués mais potentiellement plus rentables. Ces UC peuvent être composées d’actions, d’obligations, de parts de SCPI, de fonds d’investissement, etc.

Ce type de contrat présente l’avantage de permettre une diversification de l’épargne selon le profil de risque et les objectifs de l’épargnant. En effet, il est possible de répartir son épargne entre le fonds en euros et les différentes UC proposées par l’assureur. Cette répartition peut être modifiée à tout moment grâce à des opérations appelées arbitrages.

Un contrat d’assurance-vie multisupport s’adresse donc aux épargnants souhaitant investir sur le long terme et prêts à prendre des risques pour obtenir un rendement financier plus élevé.

Comparatif : monosupport vs multisupport

Avantages du contrat monosupport

En optant pour un contrat monosupport, vous bénéficiez d’une sécurité accrue. En effet, votre épargne est placée sur un fonds en euros qui garantit la préservation du capital. Ce type de contrat est donc idéal si vous recherchez une épargne sans risque. De plus, le contrat monosupport est simple à gérer car il ne nécessite pas de suivre l’évolution des marchés financiers. Enfin, la transformation d’un contrat monosupport en multisupport est possible sans perte d’antériorité fiscale, vous offrant ainsi une certaine flexibilité.

Inconvénients du contrat monosupport

Malgré ses atouts, le contrat monosupport n’est pas exempt de défauts. Premièrement, les rendements sont généralement plus faibles que ceux des contrats multisupports car ils sont liés à la performance du fonds en euros uniquement.

Deuxièmement, la faible diversification des investissements peut être problématique. En effet, le contrat monosupport ne permet pas d’investir dans des unités de compte, limitant ainsi les opportunités de gains.

Troisièmement, les frais de gestion annuels peuvent impacter la rentabilité globale de votre épargne, même s’ils sont généralement moins élevés que pour les contrats multisupports.

Enfin, le manque de flexibilité est également un inconvénient notable. Contrairement aux contrats multisupports, le contrat monosupport ne permet pas de varier les supports d’investissement en fonction de l’évolution des marchés financiers.

Avantages du contrat multisupport

Les avantages du contrat multisupport résident principalement dans sa flexibilité et sa diversification. Ce type de contrat permet de :

• Optimiser le rendement : en mixant supports à faible risque et supports plus volatils, le contrat multisupport offre un potentiel de rendement plus élevé.
• Diversifier les placements : avec une large palette de supports d’investissement (actions, obligations, immobilier…), vous pouvez diversifier votre portefeuille et réduire le risque global.
• Adapter l’investissement à votre profil : vous pouvez adapter la répartition de votre épargne en fonction de votre tolérance au risque et de vos objectifs financiers.
• Bénéficier d’une fiscalité avantageuse : les contrats multisupports offrent les mêmes avantages fiscaux que les contrats monosupports en euros, avec des retraits partiels exonérés d’impôts et une transmission hors droits de succession.
• Profiter de frais de gestion compétitifs : certains contrats proposent des frais de gestion calculés au plus juste, comme le contrat Multi Vie.

Cependant, il est crucial de se rappeler que le contrat multisupport implique un risque de perte en capital et nécessite une certaine connaissance des marchés financiers.

Inconvénients du contrat multisupport

Si les contrats multisupports offrent de meilleurs rendements potentiels grâce à la diversification des placements, ils comportent aussi plusieurs inconvénients.

Premièrement, le risque est plus élevé. En effet, les fonds investis en unités de compte (UC) ne garantissent pas la valeur du capital, celle-ci étant sujette aux fluctuations des marchés.

Deuxièmement, les contrats multisupports impliquent souvent des frais plus élevés comparativement aux contrats monosupports. Ces frais peuvent concerner la gestion du contrat, les arbitrages ou encore les versements.

Troisièmement, l’impossibilité de transférer un contrat d’une compagnie à une autre peut représenter un frein pour certains épargnants. Pour changer de contrat, il faut effectuer un rachat total, ce qui peut avoir des implications fiscales.

Enfin, la gestion d’un contrat multisupport requiert une certaine connaissance des marchés financiers. Pour ceux qui ne souhaitent pas s’impliquer dans la gestion de leur épargne, ce type de contrat peut paraître complexe.

Fiscalité de l’assurance-vie multisupport

Prélèvements sociaux sur le contrat

Les prélèvements sociaux sont des impôts qui s’appliquent aux gains générés par votre contrat d’assurance-vie multisupport. Le taux en vigueur est actuellement de 17,2%. Les modalités de recouvrement de ces prélèvements varient en fonction du type de support sur lequel vous avez investi :

• Pour les supports en unités de compte, les prélèvements sociaux ne sont dus qu’au moment du dénouement du contrat, c’est-à-dire lors d’un rachat partiel, d’un rachat total ou en cas de décès.
• Pour les contrats monosupports investis en fonds en euros, les gains sont assujettis aux prélèvements sociaux chaque année, lors de leur inscription en compte.

Il est également à noter que les prélèvements sociaux sont répartis en trois taxes distinctes : la CSG (9,2%), la CRDS (0,5%) et le prélèvement de solidarité (7,5%).

Implications fiscales de l’arbitrage

L’arbitrage, qui est le fait de réinvestir une partie de son épargne d’un support vers un autre, a également des implications fiscales. En effet, l’arbitrage est fiscalisé au moment du rachat total ou partiel du contrat d’assurance-vie, en fonction de la durée du contrat et du montant des versements. La mise en place du prélèvement forfaitaire unique (PFU) a modifié en profondeur la fiscalité de l’assurance-vie. Il est également à noter que certains frais peuvent être associés à l’arbitrage. Ces frais dépendent de la compagnie d’assurance et du contrat.

La gestion pilotée de l’assurance-vie multisupport

En adoptant la gestion pilotée pour votre assurance-vie multisupport, vous confiez la gestion de votre épargne à un professionnel. Ce dernier, en fonction de votre profil d’investisseur, choisira les meilleurs supports d’investissement pour vous. Cette option est particulièrement intéressante pour ceux qui ne souhaitent pas s’investir personnellement dans la gestion de leur épargne, ou qui ne sont pas à l’aise avec les marchés financiers.

Les compagnies d’assurance proposent généralement plusieurs profils de gestion, du plus sécurisé au plus dynamique. Le choix du profil dépend essentiellement de votre tolérance au risque et de vos objectifs d’investissement. Il est généralement possible de changer de profil en cours de contrat.

En revanche, la gestion pilotée engendre des frais supplémentaires qui peuvent varier d’une compagnie à une autre. Il est donc primordial de bien se renseigner avant de faire son choix.

Rendement de l’assurance-vie multisupport

Facteurs influençant le rendement

Le rendement d’un contrat d’assurance-vie multisupport est influencé par plusieurs facteurs :

• Choix des supports d’investissement : la diversification des supports permet de répartir le risque et d’optimiser le rendement. Cela inclut l’investissement dans des fonds en euros et des unités de compte.
• Niveau de risque : le rendement est généralement proportionnel au risque. Les unités de compte, bien que potentiellement plus rentables, ne garantissent pas le capital investi.
• Stratégie d’investissement : une stratégie d’investissement réfléchie et adaptée à votre profil d’investisseur peut améliorer le rendement.
• Performances du marché : le rendement des unités de compte est lié aux performances du marché financier.
• Frais : les frais de gestion et d’arbitrage peuvent réduire le rendement net.
• Investissement régulier : en investissant régulièrement, vous lissez l’impact des fluctuations du marché et évitez les erreurs d’anticipation.

Il est donc crucial de prendre en compte tous ces facteurs lors de la souscription et de la gestion de votre contrat d’assurance-vie multisupport.

100% fonds en euros : une option viable ?

Opter pour une assurance-vie multisupport 100% fonds en euros peut sembler une option intéressante pour les épargnants privilégiant la sécurité à la rentabilité. En effet, les fonds en euros garantissent le capital investi et offrent un rendement annuel, même si celui-ci est généralement plus faible que celui des unités de compte.

Selon les dernières données, le rendement moyen des fonds euros devrait atteindre environ 2,50% en 2023, avec certains fonds pouvant même proposer des rendements dépassant les 4%. Ces chiffres peuvent varier en fonction des compagnies d’assurance et des contrats.

Il est à noter que choisir une assurance-vie 100% en fonds euros ne signifie pas renoncer à la flexibilité. Certains contrats d’assurance-vie récents et concurrentiels permettent d’investir entièrement sur le fonds euros sans contraintes d’investissement en unités de compte.

Cependant, bien que sécurisée, cette option peut s’avérer moins rentable sur le long terme en raison des faibles rendements. Ainsi, elle est surtout recommandée pour les épargnants prudents et ceux qui ne souhaitent prendre aucun risque de perte en capital.

Garanties associées à l’assurance-vie multisupport

Garantie plancher : définition et fonctionnement

La garantie plancher, souvent associée aux contrats d’assurance-vie multisupport, est une clause protectrice pour le souscripteur et ses bénéficiaires. En cas de décès du souscripteur, elle assure que le montant transmis aux bénéficiaires ne sera jamais inférieur au total des versements effectués, même en période de baisse des marchés financiers.

Le fonctionnement de cette garantie est simple : si la valeur du contrat d’assurance-vie est inférieure au total des versements effectués à cause de la baisse du marché, l’assureur complétera la différence pour atteindre le montant total des versements. Ainsi, malgré les fluctuations du marché, les bénéficiaires sont assurés de recevoir au moins le montant total versé par le souscripteur.

Il est toutefois essentiel de noter que cette garantie peut engendrer des coûts supplémentaires et son activation dépend généralement des conditions spécifiques définies dans le contrat.

Peut-on avoir plusieurs contrats d’assurance-vie multisupport ?

Oui, il est tout à fait possible et même avantageux de souscrire à plusieurs contrats d’assurance-vie multisupport. Cette stratégie permet de bénéficier des avantages spécifiques de chaque contrat et d’optimiser la diversification de vos placements. De plus, cela offre davantage de flexibilité et permet de mieux organiser vos placements en fonction de vos objectifs spécifiques.

Par exemple, vous pouvez dédier un contrat d’asssurance-vie à la préparation de votre retraite et un autre à la transmission de votre patrimoine. Vous pouvez également répartir vos risques en choisissant des contrats avec des profils de risque différents.

Il n’y a pas de limite légale au nombre de contrats d’assurance-vie que vous pouvez posséder et vous pouvez les souscrire auprès de différents établissements financiers. Cependant, chaque contrat doit être géré individuellement, ce qui peut nécessiter du temps et des compétences en gestion de patrimoine.

En conclusion, si vous avez les ressources nécessaires pour gérer plusieurs contrats et si cette stratégie correspond à vos objectifs d’investissement, avoir plusieurs contrats d’assurance-vie multisupport peut être une option intéressante.

Quel est le montant maximum à investir dans un contrat ?

Lorsqu’il s’agit d’investir dans un contrat d’assurance-vie multisupport, il n’existe pas de montant maximum légal. Néanmoins, il est à noter que la fiscalité peut varier en fonction du montant investi. Par exemple, au-dessus d’un seuil de 150 000 €, le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30% s’applique sur les revenus provenant de la partie supérieure au seuil, après un abattement de 4 600 € (9 200 € pour un couple).

Il est donc essentiel de prendre en compte ces implications fiscales lors de la détermination du montant à investir. De plus, il est important de rappeler que l’assurance-vie multisupport, bien que potentiellement plus rentable, comporte un risque de perte en capital. Ainsi, il est recommandé de ne pas investir un montant que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre.

Voici quelques points à considérer lors de la détermination du montant à investir dans votre contrat d’assurance-vie multisupport :

• Votre capacité d’investissement : Il est important de ne pas investir tout votre capital d’un seul coup. Prévoyez une somme d’argent que vous êtes prêt à immobiliser sur le long terme.
• Votre tolérance au risque : Plus le montant investi est important, plus le risque est élevé. Il est donc crucial d’évaluer votre tolérance au risque avant de déterminer le montant de votre investissement.
• Votre horizon d’investissement : Si vous envisagez de retirer votre argent dans un avenir proche, il est préférable d’investir une somme moindre. En revanche, si votre horizon d’investissement est lointain, vous pouvez envisager d’investir un montant plus important.
• Votre situation fiscale : Comme mentionné précédemment, la fiscalité de l’assurance-vie multisupport varie en fonction du montant investi. Il est donc indispensable de prendre en compte votre situation fiscale lors de la détermination du montant de votre investissement.