Plusieurs Assurances-Vie : Une Stratégie d’Investissement Efficace ?

En matière d’épargne et d’investissement, chaque produit financier a ses propres règles. Contrairement au PEA, l’assurance-vie offre une certaine flexibilité. En effet, il est possible de détenir plusieurs contrats d’assurance-vie simultanément, sans aucune restriction légale. Mais cette possibilité soulève une question importante : existe-t-il un avantage réel à souscrire à plusieurs contrats d’assurance-vie ? Est-ce une stratégie judicieuse pour diversifier son portefeuille et optimiser sa fiscalité, ou n’est-ce qu’une complexité administrative inutile ?

Avoir plusieurs assurances-vie permet de diversifier le risque de contrepartie

En tant que détenteur d’un contrat d’assurance-vie, vous possédez une créance à l’encontre de l’assureur de votre contrat, qui lui, est propriétaire des titres dans lesquels votre argent est investi. Si l’assureur venait à faire faillite, il pourrait être dans l’incapacité de vous rembourser la totalité du montant investi. Vous avez donc un risque de contrepartie. Ce risque, s’il existe, est néanmoins extrêmement faible compte tenu de la réglementation prudentielle à laquelle sont soumises les sociétés d’assurance en France.

Cependant, dans ce contexte, disposer de plusieurs contrats d’assurance-vie permet d’améliorer la diversification et de réduire ce risque de contrepartie. De plus, les sommes placées au sein d’un contrat d’assurance-vie sont garanties en cas de faillite de l’assureur jusqu’à 70 000 euros par le FGAP (Fonds de Garantie des Assurances de Personne). Dès  lors, ouvrir plusieurs contrats d’assurance-vie avec plusieurs compagnies d’assurance permet d’augmenter ce plafond de garantie à la hauteur de votre épargne.

Avoir plusieurs assurances-vie permet-il de multiplier les avantages fiscaux ?

L’assurance-vie est reconnue pour sa fiscalité avantageuse, notamment en ce qui concerne les gains réalisés et en cas de succession. Cependant, il est essentiel de comprendre que cette fiscalité s’applique à l’ensemble des contrats détenus, dans leur globalité. Cela signifie qu’il n’y a pas d’avantages fiscaux spécifiques à détenir plusieurs contrats. L’abattement pour les assurances-vie de plus de 8 ans, par exemple, ne s’applique qu’une seule fois et se base sur la somme des rachats effectués au cours de l’année, tous contrats confondus.

Cela dit, il existe des stratégies pour optimiser cette fiscalité. En effet, vous pouvez effectuer des retraits et des versements d’une assurance-vie à l’autre, permettant ainsi de profiter chaque année de l’abattement, même si vous n’avez pas besoin d’utiliser le capital racheté. Cette technique peut s’avérer utile pour optimiser le rendement de vos contrats et minimiser l’impact fiscal. Il est cependant essentiel de bien planifier ces opérations et, si nécessaire, de consulter un conseiller en gestion de patrimoine pour vous assurer que cette stratégie est adaptée à votre situation.

L’ouverture d’un nouveau contrat d’assurance-vie après 70 ans

L’assurance-vie permet d’alléger ses droits de succession. Au décès du souscripteur, les primes versées avant vos 70 ans dans un contrat d’assurance-vie et les intérêts reviennent aux bénéficiaires désignés sans entrer dans l’actif successoral. L’épargne échappe donc aux droits de succession de droit commun pour se voir imposées à un taux forfaitaire favorable après application d’un abattement de 152 500 euros par bénéficiaire.

Par contre, les primes versées après 70 ans entrent dans l’actif successoral, mais pas les intérêts générés, qui sont totalement exonérés d’impôt à la succession.

Il est donc conseillé d’ouvrir une nouvelle assurance-vie à vos 70 ans, pour y faire tout nouveau versement. Cela permet de mieux différencier les deux régimes successoraux, que ce soit pour l’assureur ou pour le fisc.

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Assurance-vie : décès et succession

Faut-il plusieurs assurances-vie pour assurer une meilleure gestion des bénéficiaires ?

L’un des atouts majeurs du contrat d’assurance-vie réside dans sa flexibilité en matière de désignation des bénéficiaires. En effet, en tant que souscripteur, vous avez la possibilité de désigner plusieurs bénéficiaires, en précisant les conditions et les proportions de répartition qui vous semblent justes et équitables. Ainsi, pour assurer votre succession, il n’est pas nécessairement requis d’ouvrir un contrat d’assurance-vie pour chaque bénéficiaire, à condition que la clause bénéficiaire soit correctement rédigée. Cette clause, véritable pierre angulaire de votre contrat, détermine qui recevra les sommes épargnées après votre décès, et dans quelle proportion.

Cependant, la détention de plusieurs contrats d’assurance-vie peut apporter un avantage supplémentaire en matière de confidentialité. En effet, chaque bénéficiaire est généralement informé du montant total du contrat, mais pas nécessairement de la part revenant à chacun. Ainsi, en ayant plusieurs contrats, vous pouvez maintenir la confidentialité des sommes versées à chaque bénéficiaire. Cela peut être particulièrement pertinent si vous souhaitez éviter les conflits potentiels entre héritiers, tout en assurant une répartition de votre patrimoine conforme à vos souhaits.

Plus besoin d’avoir plusieurs contrats pour gérer plusieurs objectifs

Le plus souvent, les épargnants associent un contrat ou un compte par projet d’épargne (étude des enfants, achat d’une résidence…). Ils gèrent le niveau de risque en fonction de l’horizon de placement en ouvrant un contrat d’assurance-vie par projet.

Désormais, avec Nalo vous pouvez intégrer plusieurs projets au sein d’un seul contrat d’assurance-vie. Chaque projet se voit attribuer un portefeuille dont le niveau de risque est calibré en fonction de l’horizon d’investissement. Au sein d’un même contrat, vous pourrez par exemple avoir un portefeuille peu risqué, dédié à votre épargne de précaution, et un autre portefeuille dédié à la préparation de votre retraite. Pour chaque projet, nous mettons en place une sécurisation progressive, qui permet d’éliminer les risques de perte au moment où vous avez besoin de votre argent.